上海银行业的“纠结”五月 存款增量过山车贷款增量下降趋势明显

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　　6月13日，上海央行总部数据显示，5月份，上海地区银行存款同比多增703.96亿元，但贷款同比少增63.11亿元。这一表现 ，与今年上海地区整体信贷走势较为吻合。

　　21世纪经济报道记者梳理今年前5月上海地区信贷情况发现，今年存款变化起伏较大，2月甚至出现过存款下降，但持续的趋势是结构性存款高速增长。

　　贷款方面则呈现出更明显的趋势性。上海地区贷款连续5月增速下降，房地产相关贷款中，房地产开发贷自3月以来出现小幅回温，而个人住房按揭贷款增速则持续下降，单月增量均低于50亿元。

　　存款“过山车”

　　“全行拉存款”是银行人今年的常态。

　　上海央行总部数据显示，截至一季度末，上海地区存款增加2837.51亿元，同比多增2792.86亿元。但1月和2月的分化可谓“巨大”，1月存款同比多增3391.72亿元，而2月直接减少了近1030亿元，当月同比多减近2500亿元。

　　3月“力挽狂澜”后，4月新增又跌入谷底，当月新增仅325亿元，同比少增超1000亿元。5月涨幅再反弹，当月增加1388亿元，同比多增超700亿元。

　　从存款结构来看，存款增长主要由结构性存款拉动。截至一季度末，结构性存款较上年末增加了超800亿元，同比多增435亿元，相当于增量翻番。5月结构性存款增量有所下降，但同比仍多增了121亿元。

　　目前市场已形成共识：结构性存款的增长，主要是对保本理财的承接。资管新规要求所有资管产品不得保本，原先的保本理财产品就转化为了结构性存款。

　　结构性存款为存款科目下的一种存款类型，目前利率不受银行业自律组织的上限规定。当前市场上的结构性存款利率大约与理财产品相当，在4%左右。

　　全国来看，央行金融机构信贷收支统计显示，截至4月末，结构性存款规模为9.12万亿元，其中，大型银行和中小型银行的个人结构性存款规模相近，在1.92万亿元左右，同比增速分别为75.5%和75.0%。

　　不过，若监管对结构性存款也设以利率上限约束，或打击“假结构”情况，则结构性存款的增速将受到极大遏制。银行揽存可预计仍存在较大压力。所谓“假结构”，是指通过设计“稳输”的触发条件，将收益给到投资人的设置。

　　贷款增速下降

　　相比存款的“不可捉摸”，今年以来，上海地区贷款下降的趋势性较为明显，已连续5个月增速下降，单月同比少增，少则几十亿元，最多的2月少增超500亿元。

　　且值得注意的是，5月贷款数据显示，投向境内小型和微型企业的本外币贷款分别减少236.12亿元和0.59亿元，同比分别多减254.5亿元和少减90.35亿元。

　　企业的贷款可获得性明显下降。多名上海银行业人士表示，由于多重政策因素叠加，企业很多融资渠道被堵，包括原先银行通过表外理财对接的渠道被堵死，导致企业对表内贷款的需求增加，但银行表内贷款供给并不足以支撑“溢出”的融资需求。

　　“企业今年确实非常难，特别是小微企业，考虑到风险，我们真的很难放款。”某股份行对公人士向21世纪经济报道记者表示。同时，其表示今年经营性物业贷款也已暂停，而这一贷款品种去年还很火爆。

　　至于暂停原因，很大原因是监管加强了对贷款资金用途的审查。一家企业用商业地产的租金作为还款来源申请经营性物业贷款，若这笔借款违规投入了房地产领域，银行将被认定为违规放贷。

　　不过，上海地区整体来看，今年房地产开发贷自3月以来有小幅攀升。截至一季度末，房地产开发贷增加409.02亿元，同比多增42.12亿元。同时，4、5月的增幅也还在回升中。个人按揭方面则增速持续下降，每月新增均在50亿元以下，5个月同比连续少增。