车抵贷市场厮杀惨烈 二押及团体欺诈等如“熊出没”

　　依托于我国庞大的汽车保有量，近年来汽车金融市场日渐壮大。网贷也逐渐渗透其中，形成P2P车贷业务。在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)的限额要求出台后，满足小额、分散要求的车贷也成为不少网贷平台的转型方向。尤其是车抵贷业务，更是备受青睐。

　　但是在业务火爆的背后，乱象也层出不穷。如最让车抵贷从业者头疼的“二押”问题，以及团体性诈欺事件等。“目前行业中有专业装GPS的，对应的就有专业拆GPS的。二押的问题的根本原因在于黑车交易这条路目前仍然能走通，没有身份的低价车辆仍然有市场，销售黑车仍然有利可图”，网贷天眼CEO田维赢在接受《证券日报》记者采访时谈道。

　　值得关注的是，网贷之家研究中心数据显示，2017年4月份，网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量为590家;今年3月份，涉及车贷业务的正常运营平台数量为387家。也就是说，在一年的时间里，涉及车贷业务的平台少了34.4%。曾经的火爆已经开始降温，对此，有分析人士指出原因有多方面：一是许多平台盲目“杀入”车贷市场，转型后对市场调研不足，难以获取优质客户导致逾期、坏账率高，运营成本高企只得退出市场。二是，虽然车贷资产有着抵押物明确、价值评估明确等优点，但从实际业务执行角度来看，业务门槛并不低。此外，随着车贷行业的火热，二押、黑车交易、欺诈性事件等灰色链条也随之繁荣，加速淘汰实力不足的车贷平台。

　　二押、团体性诈欺事件等

　　车抵贷乱象频出

　　随着我国经济社会持续快速发展，机动车保有量继续保持快速增长态势，汽车金融市场越发繁荣。而汽车资产由于小额分散、可抵押等属性，被互联网金融看成消费类资产里安全系数最高的资产，车抵贷迎来了爆发性增长。

　　但前面有阳光，背后必有阴影。目前，车抵贷行业中最不容忽视的问题的就是二押。所谓二押，就是客户将车抵押给平台贷款后，平台会给车辆装上GPS，客户可以再次将车开走。但有的用户为了更为的资金就会打起歪心思，将车辆再次抵押给其他的借款平台。

　　有从业者对《证券日报》记者表示，二押之所以存在，一方面是客户有获得更高贷款额度的需求;另一方面，一些违规平台认为掌握车辆的处置权风险即可控，铤而走险。这些平台为了从二押中牟利，会想方设法拆除安装在车上的GPS，并且用歪招在车辆抵押登记手续中蒙混过关。

　　在他看来，二押是车贷行业的毒瘤，打乱了车辆抵押物的正常权属关系，很容易造成平台、出借人、借款人三输局面。要想遏制二押，关键是车贷平台要意识到二押的危害性，把严禁二押作为业务红线，建立好管理机制。此外行业要对此达成共识，建立信息共享机制，将参与二押的平台和业务人员列入黑名单，净化行业环境。

　　“还有一些团体性欺诈事件，发生概率较低，但也存在，一般会涉及业务人员对借款人进行包装，风控人员可能牵涉其中，从而放款给资质不符合风控大纲的借款人，或者短期内集中放款给故意欺诈的借款人。一般这种情况出现在某地新开了一个车贷门店后，原因是成立初期内控问题不易把控”，田维赢对本报记者说道。

　　车抵“套路贷”就是典型的诈欺事件。据本报记者了解，近期，江西吉安贷款人张某，通过微信联系上一家车贷公司，办理了32000元、60日后还款的借款合同，之后张某均按时支付利息等费用。借款后的第61天，车贷公司突然将张某的汽车开走，并要求张某支付本金、违约金、拖车费等费用共计56000元。随后张某报警，民警认定这是一起典型的“套路贷”案件，涉案的车贷公司以押车贷款名义下套设局，对车主进行敲诈勒索。

　　前述从业者指出，究其原因，主要是早期车贷业务没有标准化，准入门槛低。市场上在短期内聚集了众多良莠不齐的经营者和从业者。在高利润的诱惑下，一些平台不惜违法犯罪，甚至有些就是奔着“套路贷”起家，打算捞一笔就走。

　　一年之内车贷平台

　　数量减少34%

　　2016年8月份《暂行办法》发布，其中对借款限额提出明确要求。不少平台转型车贷业务，车贷逐渐成为蓝海。据盈灿咨询数据统计，2016年1月份至2016年9月底全国至少有1136家网贷平台涉足车抵贷业务。

　　但是，值得关注的是，据网贷之家研究中心数据显示，2017年4月份，网贷行业设计车贷业务的正常运营平台数量有590家，业务成交量为215.85亿元;2017年7月份，P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有554家，业务成交量约为232.57亿元;2017年10月份，P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有524家，业务成交量约为220.4亿元;2018年1月P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有435家，业务成交量约为219.54亿元;2018年3月P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有384家，业务成交量约为198.77亿元。从数据可以明显发现，无论是从事车贷业务的平台数量还是成交量都在不断萎缩，曾经的蓝海在不断褪色。

　　前述从业者为，车贷平台数量在限额后出现先暴涨、再下滑的特征，因为车贷其实是一个典型的易进入、难精通的业务领域。在网贷小额分散的监管要求下，车贷成为为数不多的合规优质资产，一时间涌入者众多。表面上看，车贷资产端需要的初始资金投入、技术投入均不高，其实存在不小的隐性门槛，主要体现在获客能力和风控水平上。

　　对此状况，前述分析人士对《证券日报》分析道：第一，在限额之后，许多车贷平台争相杀入车贷市场，尤其许多平台转型后对市场调研不足，盲目选择竞争激烈的一线或二线城市入手，在与当地优势车贷资产端的竞争中，难以获取优质的借款客户，从而导致逾期、坏账率高，增加了平台的运营成本，从而更加难以降低借款客户的借款成本，陷入恶性循环，最终无奈退出市场。第二，车贷资产虽然在风控理论上，有着抵押物明确、价值评估明确、处置方便的优点，但是从具体执行角度说，车贷属于重资产业务，业务开拓、风控、评估、贷后均需要有经验人员操作，其门槛不像人们想象的那么低。此外，随着车贷行业的火热，“二押”、“黑车交易”、欺诈性事件等灰色链条也随之繁荣，加速淘汰实力不足的车贷平台。

　　马太效应初显

　　车贷行业已度过红海期

　　网贷之家报告曾指出，假设2020年我国汽车保有量中有5%的车辆是通过抵押贷款，那么到2020年我国P2P车抵贷的市场规模将达到1.4万亿元的规模，目前车贷市场还未达到饱和。但是，《证券日报》记者通过梳理行业数据发现，目前行业的绝大部分成交量都集中在头部的几家车贷平台，马太效应初显。

　　“车贷是重资产模式，在资产端涉及大量的员工、门店，涉及内控、不同地域的竞争情况以及复杂的催收情况，事实上要把规模做大，还是相当有门槛的。同时头部车贷平台的规模效应也很明显”，田维赢举例某头部平台，其依靠自身较低的资金成本，可以垄断当地最优质的借款人，在良好的内控机制、风控机制、催收水平的加持下，可以大大降低逾期与坏账情况，进入良性循环，不断挤压后来者的生存空间。此外，当大的车贷平台进军新的地区时，同样可以靠自身的低资金成本打市场、强的盈利能力做后盾，短期内就可以对当地的其他平台造成冲击和挤压。

　　对于车贷行业未来的发展，田维赢认为，若不考虑其他原因，目前车贷市场应该已经度过了红海时期，进入一个相对平稳的阶段，车贷市场处于在一个水平线上下波动的变化趋势，但是目前整个P2P行业都在变化，未来变化趋势与备案进程会有较大关联。至于车贷平台数量的底线，他坦言，“很难去估计，但我认为在备案第一批名单出炉后所有合规资产均会处于上升态势。”

　　“车贷借款人主要为个体户、小微企业主等自雇群体，借款用途多数用于开店、进货、购置设备等经营周转。因此，车贷作为传统金融的补充，有助于推动金融‘脱虚向实’，是国家鼓励、支持的业务类型，有很大的发展前景”，前述从业者对《证券日报》记者表示，首先，从市场整体看，头部平台优势正在扩大，留给小平台、新平台的机会空间将越来越缩紧。其次，经营时间长的头部平台完成了业务流程标准化，并对风险点处置积累了经验，未来还会加大科技投入，提升车贷的科技含量，加大车贷借款人需求深度挖掘，为客户提供多元产品供应。另外，车贷平台在稳固优势的情况下，还可能在汽车金融产业链等方向有所拓展。总的来说，车贷已经是互联网金融里获得稳定发展的模式，对于一种商业模式而言，先爆发，再迅速优胜劣汰，最终迈向多个巨头+少量差异化平台的格局，这是很正常的演变。