加勒比海上的乌托邦与稳定币USDT丑闻

 　　所有人都在期待，打开USDT的金库看看里面是否有金子。没有审计，隐瞒资金流向，被小团体人为操控，这种中心化本质，无疑与加密货币的精神相违背。

　　《财经》驻硅谷记者 刘泓君|文 宋玮|编辑

　　从去年12月开始，一群加密货币的暴富者为了逃避重税，卖掉了美国加州的房子，迁居至加勒比海上的波多黎各岛，他们计划在岛上打造一个“波多邦”，寓意是波多黎各+乌托邦。布洛克·皮尔斯(Brock Pierce)，正是“波多邦”的核心人物。

　　2017年9月的一场飓风摧毁了这个岛屿的核心基础设施，引发了加密货币价格大涨。这个岛国政策对这些加密货币早期成员利好：没有联邦个人所得税和资本利得税，不用放弃美国国籍。以皮尔斯为首的人涌入波多黎各，聚会、买地、建设私人机场与码头。

　　布洛克·皮尔斯，比特币基金会主席，同时也是USDT发行的母公司Tether的创始人之一，这家公司于2014年在美国加州圣特莫妮卡成立。他自称研究加密货币已经20多年了，那时比特币还为诞生。在《滚石》杂志的一篇人物专访中，他与妻子通过智能合约维护婚姻，与一个嗜好少男的性侵犯度过了自己少年时光，后者是他人生中难以抹去的污点。

　　尽管他官方称已经离开了一手创建的Tether，然而随着Tether越来越多丑闻发酵，所有一切都指向了与他交往甚密的人脉圈，包括与他关系密切的交易所Bitfinex和Noble Bank。Noble银行同样创建于波多黎各岛，CEO约翰·贝特(John Betts)与皮尔斯曾经都是Sunlot Holdings的合伙人。

　　这一年来，波多黎各岛上涌入了大量与加密货币相关的资金，这个岛上的大部分资金都是由Noble控制。在2017年年底，这个银行曾经有33亿美元的资金，到今年6月份，这家银行账户里的资金只剩下26亿美金。彭博社报道称，10月初，该银行正在以500万-1000万美元的价格寻找买家，Bitfinex与Tether已经不再是他们的客户。

　　彭博消息之后，USDT母公司的Tether钱流向何处情况不明，此时它正在被各种流言蜚语缠绕——不透明性、与Bitfinex关系紧密且Bitfinex偿还能力堪忧。这些负面信息引发信任危机，再度让USDT陷入恐慌性抛售：原本1USDT=1美元，汇率一度下跌到1USDT只能兑换0.96、0.92、0.89美元，一些交易所暂时停止了兑换USDT。大量抛售USDT的人买入比特币，比特币价格很快从6300美元左右突破7500美元大关，随后又快速回落至6500美元

　　简单来说，这次稳定币USDT危机与质疑主要源自这几点：

　　1.资产不透明

　　USDT能够大火，源自于它自诞生以来的承诺：严格遵守1：1保证金制度，每发行1枚USDT代币，账户增加1美元的资金储备。

　　公众对它的所有质疑也来源于此。没有定期的审计计划，也没有人知道Tether美元储备资金存放在哪个银行。换句话说，如果不公开其存款账户，如何证明它真的有相应的资产储备，而不是开着印钞机狂印钞票;没有审计，如何知道银行账号的钱没有被挪用。

　　这些质疑从今年年初至今，流言四起。Tether为了应对流言聘请第三方公司Freeh Sporkin & SullivanLLP发布第三方报告。原本用于抚慰人心的报告，一经发布引起更大规模的恐慌：此报告非第三方独立会计事务所审计，而源自一家律所;这家律所创始人与Tether创始团队关系密切;报告中提到Tether银行持有25.5亿美元储备，但具体信息没有做任何公开。

　　为什么在长达一年多的质疑中，Tether始终不愿意公开银行账户。一名Tether股东向外透露，美国一直在打压USDT，一旦公布银行账户则面临被查封的风险。而更大的疑问是，Tether宣称的1：1存入美元的账户里，到底有多少钱。

　　2. 曾经合作银行寻求出售

　　10月3日，彭博社称USDT合作银行Noble Bank以500-1000万美元寻求出售，失去了包括Tether和Bitfinex多个客户。公开地址显示，USDT目前发行额为30多亿美元。而此时，Tether在Noble Bank的账户余额显示仅剩66.78美元。

　　曾经美国富国银行中断与Tether和Bitfinex的合作，Tether曾发布紧急声明称正在建立新的资金渠道。在与Noble银行也停止合作之后，一个最简单的疑问是，如果现在用户想将账户中的1USDT换成1美元，Tether会通过哪家银行兑换法币，是否还有银行为它提供兑换服务。这些信息未知，以此触发信任危机。

　　前文提到了Tether曾经聘请律师事务所进行了审计，此前为Tether提供审计的律师事务所，也被显示是Noble Bank和Bitfinex的顾问。也就是说，Tether应对这场公众的质疑，全部使用的是“自己人”——法务、交易所、银行。Noble银行作为国际银行有义务帮助美国政府防止洗钱活动，除非通过离岸账户和信托证明，这些非美国账户与美国没有关系。为何该银行与Tether中断合作，是否与美方施压有关，钱去哪儿了，均不得而知。

　　3.关系密切的Bitfinex质疑不断

　　Tether与曾经最大的比特币期货交易所Bitfinex共用一个管理团队已经成为业界公开的秘密，Bitfinex也是首家上线USDT交易的交易所。在USDT价格跳水的前几日，有人质疑与它关系密切的交易所Bitfinex失去偿还能力，然而，Bitfinex在回应中并没有完全否认，并承认在“法定交易领域”复杂性继续存在。回应当天的15日午后，USDT价格一再跳水。

　　4.涉嫌操控比特币

　　今年6月，一份匿名分析报告指出，通过分析USDT数据显示，2017年3月29日到2018年1月4日，由Tether发行的USDT进行了91次补发，比特币价格上涨中，有48.8%的上涨发生在Tether增发的两小时内。也就是说，Tether存在着操控比特币价格的嫌疑。

　　这份报告还提到：作者认为，Tether的提款与存款状态都不同寻常，会在典型的会计环境中引发进一步审查。如果Tether未来存在任何可疑行动，将引发比特币价格将下降30%-80%。

　　USDT有如此多问题，它依然在市场中有它的无可取代之处：

　　· 参与创办Tether的Reeve Collins曾说：“这是人类历史上第一次，除了国王、政府或上帝以外，任何人都可以自己创造财富，我不想纳税。” 它之所以成为比特币之后的避险资产，因为当你把资产兑换成为美元之后，一进一出之间，还需要交资本利得税。但是比特币天生又不稳定，大多数玩家选择把手里的比特币换成稳定币，这种货币可以随时与美元1：1兑换。这就是稳定币大火、各大交易所纷纷上线稳定币的原因——逃税、洗钱、避免身份确认，很多人将比特币兑换成稳定币，而不是法币。

　　· 场外交易也是稳定币日常交易的常态。因此，流动性是关注的第二个点。目前市面上有33.57亿美元的稳定币，USDT占据了30.8亿美元。这就决定了，在稳定币的江湖里，占市场份额90%以上的Tether发行的USDT是这个江湖的老大哥。

　　而此时，稳定币的市场已经迎来诸多竞争者。过去一个月，美国纽约金融服务局批准了两个受监管的稳定币——由美国交易所Gemini和区块链创业公司Paxos发行的锚定美元的数字货币GUSD和PAX。美国政府会每个月审计其账户，如果执法部门觉得账户存在相关问题，可以冻结这些账户。

　　部分稳定币走与监管配合的道路， 部分稳定币走透明化和加强审计的路线，市场竞争也开始变得激烈。USDT到底是不是本世纪的大骗局，时间会给出答案。

　　在美剧《权力的游戏》中，每个人都在讨论铁金库里填满了大量的财宝，他们用这些财产背书搞起了借贷。在最后一季中，金库终于被打开了，里面却空无一物。比特币的诞生，就是为了防止双重支付，防止这样的丑闻。如今的USDT，所有人都在期待，打开金库看看里面是否有金子。没有审计没有监管，隐瞒资金流向，被小团体操控，这种中心化本质，无疑与加密货币的精神相违背。