数据好转政策明朗，P2P行业的未来如何

 　　经历了3个月的混乱，9月的P2P行业逐渐开始回暖。

　　虽然8月行业的成交量为1193.27亿元，环比7月下降17.57%，同比下降52.18%，但据网贷之家不完全统计，8月停业及问题平台数量为63家，有13家为新发现停业及问题平台，环比7月，前25天问题平台的数量就已经高达207家。

　　雷潮更像是洗牌和调整，而非行业的绝响。

　　政策明朗，数据回暖

　　P2P并非新生事物。

　　早在2015年，全国P2P网贷成交额突破万亿，当年的历史累计成交额就已经达1.6万亿元。

　　但行业发展太过快速，监管及法律配套尚未成熟，还是造成了过去数月的震荡。随着监管的逐步落地，相信未来P2P行业仍然会是中国经济重要的一环。

　　8月18日，全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室，已向各省市网贷整治办下发了《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，一同下发的还有此前市场颇为关注的《P2P合规检查问题清单》(包含108条)。

《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》部分图片

　　合规、透明，拥抱监管，是目前P2P公司和行业的当务之急。

　　政策出台前，就有不少平台表示愿意积极配合拥抱监管，比如上海互金协会联合37家P2P平台发布自律声明，江苏19家P2P平台共同承诺“三不五自愿一公开”，也有网贷平台主动邀请第三方机构入驻。

　　草根就是首家这样做的平台。8月16号，草根联合浙江五联律师事务所、浙江至诚会计师事务所有限公司，一同成立工作小组，秉持独立、客观、公正的态度，平台和第三方团队将在相关部门的指导下，承诺尽快完成资产清查工作。

　　与此同时，行业数据也逐渐转好。

　　9月1日，网贷之家的《P2P网贷行业2018年8月月报》显示，在资金流方面，6月中下旬行业有一波小的资金流出潮;7月中旬至8月上旬，行业的资金流出严重;但从8月中旬开始，行业资金流出现象明显有所缓和，基本回到了6月上旬的水平。

      二季度互金上市公司年报，集体保持良好盈利状态，也释放了积极的信号。

　　当下，挽回消费者的信心成了重中之重。

　　恐慌已过，保持耐心

　　事实上，过去三个月用户的恐慌，远比某几家平台的暴雷，来得更具有杀伤力。

　　债转增多现象的部分原因也是，投资人有的畏惧雷潮、急于撤资退出P2P网贷，有的不明真相、盲目跟风撤退。

　　当然，趁机薅羊毛的投机者也不在少数。

　　不是这样恶劣环境，像草根、东融等大平台，不会出现资金的问题。比如缺少现金的东融，在出事前有近100亿的总资产，而草根在今年6月签约23亿D轮融资，收获多轮融资，背景实力雄厚，其资产端也多以江浙沪的房产、上市公司优质股权或债权等为主，资产端结构良好，覆盖率确定超过百分之一百。具体数据可参照即将披露的相关第三方的资产报告。

　　恐慌情绪的散播，无疑加剧了行业的混乱，比如用户在恐慌之中，很容易搞错“暴雷”和“展期”。

　　如果平台发布实际控制人失联或者跑路，资金暂无法兑付，所有线上交易无法操作，这叫暴雷;而更多平台只是受到雷潮的影响，用户挤兑或投资资产贬值等情况，而造成的展期、良性清盘，其实都不应该定义为平台暴雷和责任人跑路。

　　后者为了更真诚和坦白的面对用户，不少开设了新的微信公众号和微信社群，同步平台处理的进展。

　　草根观察站就是平台用来和用户交流的微信公众号，东融更是直接用创始人叶振的名字，注册了一个名为“振在打工”的公众号，和用户交流。

　　8月3号，草根投资的公告显示3点关键信息，其做法值得P2P平台借鉴，首先保证网站、APP、公众号等正常运行;其次平台股东高管不失联，积极主动配合监管部门各项工作;最后平台将通过官方网站、微信、客服等渠道及时向全体投资人通报相关工作进展情况。董事长金忠栲也亲自多次公开发声，并第一时间与投资人沟通。

　　9月15日，金忠栲在“在风暴里无畏前行”一文中表示，他未因公司出现问题，就选择销声匿迹或者携款私逃，而是主动把草根所掌握的所有资产和个人家庭资产清单向监管部门报备。

　　过去三个月对于他非常煎熬，他希望用户能再给予他一点时间，他没有选择一走了之，也不会在别的地方试图东山再起。

　　叶振在8月6号中表示，自己已从上市公司摩恩电气股份辞去所有职务，出任东融集团应急小组组长，“时间，会消除这个波动的影响，给我们时间，我有信心解决危机，归还大家的投资。”

　　行业的普遍观点是，平台只要撑过寒冬，会迎来更大的市场，因为投资需求会一直强烈的存在。

　　其实，用户只要暂时放下悲伤或者愤怒的情绪，稍稍恢复理智，是很容鉴别P2P平台之中，究竟是谁还在认真为用户服务的。

　　经历过严寒，品牌才更值得信赖

　　不难发现，没有跑路平台的资产业务都是真实存在的，大额标的都有足额的抵押物和保障，且出借资金和标的也都准确对应。即使有部分逾期，如果没有拆标和假标，并不会影响到平台其他项目的正常还款和提现。

　　但很多平台手里的资产并不是能马上兑付的，如果为了自救强行清盘，平台资产遭到贱卖，用户仅仅只能拿回部分本金，会有严重的亏损。

　　用户关注自己的切身利益是理所应当，但为了最大可能的挽回损失，在理性维权的同时，需要保持信心，相信第三方的权威和公正。

　　“因为其中许多资产均是处于历史低位，这些事情都需要政府、用户和我们一块群策群力，在10月份，做出最合适的解决方案。”在第二次公开信中金忠栲也提到解决方案原则，草根将于10月份发布兑付规则，为投资者提供最合适的解决方案。

　　事实上，和小平台敷衍了事的兑付政策相比，草根这样花大代价主动邀请第三方机构，力求透明、公正的做法，在未来有可能成为行业解决方案的典范。

　　而稍显幸运的是，草根和东融这类平台仅仅因为经济周期及行业的波及，才会出现资金的紧缺，而这类平台的用户，也是唯一有机会拿回自己本息的用户。

　　9月初，央行官员盛松成发文力挺，认为P2P不会消亡，将合规健康发展;央行研究局副局长纪敏也同时表态：P2P是直接融资，它的发展前景非常广阔。

　　这个阶段相信自己所投资的平台，其实是最好的选择，只要平台没有出现自融、假标等行为，相信数月后，投资款还是有很大希望能够赎回。